{"id":3317,"date":"2014-07-01T13:44:57","date_gmt":"2014-07-01T13:44:57","guid":{"rendered":"http:\/\/circulodoempreendedor.com.br\/?p=3317"},"modified":"2014-07-01T13:44:57","modified_gmt":"2014-07-01T13:44:57","slug":"o-que-e-independencia-financeira","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/conventionline.com.br\/novo_site\/2014\/07\/01\/o-que-e-independencia-financeira\/","title":{"rendered":"O Que \u00e9 Independ\u00eancia Financeira?"},"content":{"rendered":"<p>O termo \u201cindepend\u00eancia financeira\u201d sempre foi motivo de discuss\u00e3o nos estudos relativos \u00e0s finan\u00e7as pessoais. Muitas pessoas se sentem \u201cindependentes\u201d quando atingem certos objetivos, como, por exemplo:<!--more--><\/p>\n<ul>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Aquisi\u00e7\u00e3o de um autom\u00f3vel, principalmente quando est\u00e1 no in\u00edcio de sua vida profissional<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Aquisi\u00e7\u00e3o e\/ou quita\u00e7\u00e3o de um im\u00f3vel, at\u00e9 porque na cultura brasileira, o im\u00f3vel continua sendo s\u00edmbolo de conquista<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Alcan\u00e7ar uma poupan\u00e7a de R$ 1 milh\u00e3o, o que o caracterizaria como \u201cmilion\u00e1rio\u201d<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Acumular recursos financeiros no valor de \u201cX\u201d reais, sem mesmo avaliar se este montante seria suficiente para enfrentar per\u00edodos mais longos de adversidade.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p>Os exemplos poderiam ainda ser estendidos, mas os aqui citados parecem ser suficientes para mostrar as diferentes interpreta\u00e7\u00f5es.<\/p>\n<p>Na realidade, o conceito correto de \u201cindepend\u00eancia financeira\u201d est\u00e1 associado <strong>\u00e0 gera\u00e7\u00e3o de um fluxo de renda mensal, de car\u00e1ter perp\u00e9tuo, que seja suficiente para manter um determinado padr\u00e3o de vida por tempo indeterminado<\/strong>. A partir desse enfoque, duas quest\u00f5es merecem uma discuss\u00e3o mais profunda: por que o fluxo de renda tem que ser perp\u00e9tuo se a vida \u00e9 finita?, e como gerar esse fluxo de renda mensal?<\/p>\n<p>No primeiro caso, vale destacar que s\u00e3o conhecidas as estat\u00edsticas sobre expectativa de vida no Brasil, atualmente em 74,08 anos. \u00c9 importante lembrar, por\u00e9m, que:<\/p>\n<ul>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Essa expectativa de vida \u00e9 uma m\u00e9dia, e como tal tem vari\u00e2ncia, o que significa dizer que muitas pessoas v\u00e3o viver mais do que essa m\u00e9dia<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">A expectativa de vida no Brasil n\u00e3o \u00e9 maior devido \u00e0 taxa de mortalidade infantil (que vem caindo, mas ainda \u00e9 alta) e \u00e0 elevada incid\u00eancia de mortes na juventude (drogas e acidentes)<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Isso significa dizer que uma pessoa que atingiu certa faixa et\u00e1ria (40\/50 anos) tem uma expectativa de vida maior<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">\u00c9 cada vez mais frequente no Brasil encontrar casos de pessoas superando os 95\/100 anos, tend\u00eancia esta que certamente vai se acentuar<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Se uma pessoa ao fazer seu planejamento, \u201cprojetar\u201d sua vida at\u00e9 digamos \u201cy\u201d anos, correr\u00e1 o risco de ter seu patrim\u00f4nio encerrado e ainda estar vivo<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">A diferen\u00e7a entre o valor de um patrim\u00f4nio necess\u00e1rio para gerar um fluxo perp\u00e9tuo de renda e aquele necess\u00e1rio para gerar o mesmo fluxo de renda por um per\u00edodo de 30\/40 anos \u00e9 muito pequena.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p>A segunda quest\u00e3o est\u00e1 associada ao tipo e tamanho do patrim\u00f4nio que vai gerar esse fluxo de renda. O valor do patrim\u00f4nio, evidentemente, depender\u00e1 do volume de renda mensal que se deseja alcan\u00e7ar, bem como dos rendimentos proporcionados pelos ativos que v\u00e3o compor o patrim\u00f4nio. Certamente essa composi\u00e7\u00e3o vai ser determinada pelo perfil do investidor, podendo conter: ativos de renda fixa (que rendem juros), ativos de renda vari\u00e1vel (dividendos), im\u00f3veis (alugu\u00e9is), previd\u00eancia privada ou p\u00fablica, entre outros.<\/p>\n<p>Sem entrar no m\u00e9rito de como alcan\u00e7ar esse patrim\u00f4nio, alguns alertas devem ser feitos para as pessoas que buscam a t\u00e3o sonhada \u201cindepend\u00eancia financeira\u201d. Neste sentido, cabe destacar:<\/p>\n<ol>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Para fins de renda mensal vital\u00edcia, apenas os rendimentos reais gerados pelos ativos de renda fixa podem ser considerados; a apropria\u00e7\u00e3o de rendimentos nominais corr\u00f3i o patrim\u00f4nio e, por consequ\u00eancia, a renda real futura; muitos poupadores ainda tem ilus\u00e3o monet\u00e1ria e raciocinam em termos nominais, acabando por \u201cconsumir\u201d o valor real do patrim\u00f4nio (este \u201cperigo\u201d fica maior em per\u00edodos de acelera\u00e7\u00e3o inflacion\u00e1ria como ocorre atualmente no Pa\u00eds).<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Para quem alocar recursos em ativos de renda vari\u00e1vel, lembrar que a gera\u00e7\u00e3o de renda \u00e9 favorecida por a\u00e7\u00f5es de empresas que tem por h\u00e1bito distribuir dividendos.<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">Os pre\u00e7os dos im\u00f3veis tamb\u00e9m podem ter varia\u00e7\u00f5es reais positivas ou negativas que acabam afetando o valor do patrim\u00f4nio; lembrar, da mesma forma, que o pre\u00e7o do metro quadrado de um im\u00f3vel usado n\u00e3o \u00e9 o mesmo do novo, at\u00e9 porque neste mercado tamb\u00e9m h\u00e1 deprecia\u00e7\u00e3o.<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 13px;\">N\u00e3o se esquecer que sobre os rendimentos incidem imposto de renda, inclusive alugu\u00e9is; o que realmente conta como capacidade de compra s\u00e3o os rendimentos l\u00edquidos.<\/span><\/li>\n<\/ol>\n<p>\u00c9 importante ficar atento e ter flexibilidade para alterar a composi\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio, porque a economia e os mercados s\u00e3o din\u00e2micos, alterando a atratividade relativa dos ativos como geradores de renda; a evolu\u00e7\u00e3o recente dos juros no Brasil \u00e9 uma evid\u00eancia neste sentido.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>O termo \u201cindepend\u00eancia financeira\u201d sempre foi motivo de discuss\u00e3o nos estudos relativos \u00e0s finan\u00e7as pessoais. 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